UČENJE JE NA PRVOM MJESTU.Promotivne poveznice · objava
Počnite učiti ↗
Slijed, a ne prečac

Rizik i strategija
put učenja.

Od veličine pozicije do procesa utemeljenog na dokazima. Prođite 18 lekcija redom ili se vratite na fazu kojoj treba više pozornosti.

Rizik i strategija put učenja.
FAZA 01

Ispravno shvatite mehanizme

Izgradite rječnik kojim se možete služiti bez skrivanja iza njega.

  1. Određivanje veličine pozicije: počnite od gubitka Početno · 6 min
  2. Nalozi, stop-nalozi i cijena koju stvarno dobivate Početno · 6 min
  3. Čitajte grafikone bez izmišljanja sigurnosti Početno · 5 min
  4. Vjerojatnost, očekivana vrijednost i nizovi gubitaka Srednje · 5 min
  5. Povijesno testiranje bez samozavaravanja Srednje · 5 min
  6. Vodite dnevnik koji govori istinu Početno · 5 min
Zastanite i primijeniteObjasnite posljednje dvije lekcije nekome tko nikad nije trgovao. U svakom primjeru prepoznajte jedno pojednostavljenje.
FAZA 02

Povežite sastavne dijelove

Objedinite strukturu proizvoda, troškove i odluke u istom objašnjenju.

  1. Korelacija, koncentracija i padovi vrijednosti Srednje · 5 min
  2. Izradite cjelovit plan simuliranog trgovanja Početno · 6 min
  3. Kellyjevo određivanje veličine pozicije: krhka veza između prednosti i izloženosti Napredno · 8 min
  4. Testovi otpornosti: modelirajte lanac neuspjeha Napredno · 8 min
  5. Validacija pomičnim vremenskim prozorom: isključite sutrašnjicu iz učenja Napredno · 8 min
  6. Rizik portfelja: što ponderi skrivaju Napredno · 8 min
Zastanite i primijeniteNapišite scenarij u kojem prividna prilika nestaje nakon troškova, ograničenja ili nepovoljne promjene cijene. Odvojeno navedite brojeve i pretpostavke.
FAZA 03

Preispitajte ugodne pretpostavke

Proučite situacije u kojima jednostavan model ili uvjerena priča prestaju vrijediti.

  1. Promjene tržišnog režima: prilagodba bez reagiranja na svako kolebanje Napredno · 8 min
  2. Manjak pri provedbi: uračunajte odluku koju niste mogli izvršiti Napredno · 8 min
  3. Višestruko testiranje: kada je najbolji povijesni test sretan slučaj Napredno · 8 min
  4. Rizik ekstremnih ishoda: što VaR ostavlja izvan praga Napredno · 8 min
  5. Proračuni rizika: raspodijelite neizvjesnost, a ne samo novac Napredno · 8 min
  6. Kapacitet strategije: kada mala prednost ne može podnijeti velik nalog Napredno · 8 min
Zastanite i primijeniteNapišite pravilo koje se može testirati, uvjet opovrgavanja i scenarij gubitka. Odlučite kako ćete otkriti neuspješnu hipotezu bez mijenjanja testa nakon što vidite odgovor.
Dovršetak znači da ste pročitali gradivo, a ne da je proizvod prikladan ili da ste spremni trgovati. Prije nego što uložite stvarna sredstva, koristite laboratorij za vježbanje.
Nastavite u laboratorij za vježbanje →

Provjerite pravilo, račun i dokaze

Držite zajedno tri zapisa: pravilo odlučivanja, njegov izračun za račun i dokaze koji ga podupiru. Pravilno određena veličina pozicije može pripadati neprofitabilnom procesu. Privlačan povijesni prosjek ne uklanja cjenovne praznine, povezane gubitke ni rokove plaćanja. Kod svake lekcije utvrdite na koje od tih pitanja zapravo odgovara. Ispravan dio ne potvrđuje cijeli postupak.

Koristite isti hipotetični plan kroz različite faze. Ako je planirani gubitak 100, a izvršenje donese gubitak 140, sačuvajte obje brojke i objasnite dodatnih 40. Nemojte naknadno mijenjati značenje početnog proračuna. Uvjet za prekid pokusa odredite prije rezultata. Poboljšanje stvara novu verziju za ispitivanje, a ne naknadni dokaz da je stara djelovala.